- DRAM合約均價直逼金融風暴時期
- DR3 2GB及4GB跌幅各為7.25%與7.46%
- DDR3 1Gb顆粒全球減產(chǎn)逾32%
根據(jù)集邦科技旗下研究部門DRAMeXchange的調(diào)查,七月上旬合約價再度呈現(xiàn)下跌的價格走勢,DDR3 2GB及4GB合約均價分別在16美元(1Gb $0.84)及31美元(2Gb $1.78),跌幅各為7.25%與7.46%,此價格已經(jīng)逼近金融風暴時期的最低價格水位,從市場面來觀察,由于三月日本地震過后,PC-OEM廠曾提升手上庫存水位,以防出貨發(fā)生斷煉危機,亦讓五月合約價格起漲最高至19美元,但由于全球市場對于下半年P(guān)C出貨數(shù)字趨向保守,PC-OEM廠亦紛紛調(diào)降出貨目標,甚至六月部份合約客戶取消原本要進貨的數(shù)量,調(diào)降目前高達4-6周左右的庫存水位,故七月上旬合約價方面,在PC-OEM客戶采購意愿不高與DRAM廠有出貨壓力下,合約價格已轉(zhuǎn)為買方主導(dǎo),上旬合約價一路下探至15.5美元價位,七月下旬合價格不排除將繼續(xù)探底。
DRAM合約價跌勢未歇,DRAM廠啟動減產(chǎn)機制可能性大增
回顧前次DRAM廠啟動減產(chǎn)機制,發(fā)生在2009年金融風暴期間,DDR3 1Gb顆粒價格甚至跌破材料成本至0.6美元,各廠為減少現(xiàn)金流出紛啟動減產(chǎn)機制,全球減產(chǎn)逾32%,其中又以臺系DRAM廠減產(chǎn)幅度最高超過50%,隨著2009年下半年景氣逐漸回復(fù),加上Windows7上市與企業(yè)換機潮興起,讓DDR3 1Gb價格一度攀升至最高至2.72美元,DRAM廠有感于景氣復(fù)蘇的同時,紛紛朝向50nm制程以下邁進,加上次世代制程技術(shù)需采購價格高昂的浸潤式設(shè)備(Immersion),讓2010年全球DRAM廠資本支出達119億美金,較2009年成長174%。
爾后DRAM廠雖無大幅增加產(chǎn)能的計劃,但為了提生產(chǎn)出量,各廠加速制程轉(zhuǎn)進宛如軍備競賽,往年兩年一個世代轉(zhuǎn)進,在金融風暴后兩年間,已經(jīng)橫跨兩個世代甚至三個世代來到30nm制程,今年下半年三星甚至有20nm制程顆粒問世,產(chǎn)出量較金融風暴前的主流60nm制程足足成長了250%之多,但PC出貨量與內(nèi)存搭載量卻無法與DRAM產(chǎn)出量同時成長,DRAM顆粒價格自2010年五月開始反轉(zhuǎn)一路走跌至今來到DDR3 2GB合約價格,逼近金融風暴時期最低價格水位。但由于制程的進步與現(xiàn)今市場早已是2Gb顆粒為主流的關(guān)系,成本結(jié)構(gòu)雖不至于來到材料成本,但也來到現(xiàn)金成本,更不同于前次DRAM價格崩盤前曾有三年的好光景,這次自低點回復(fù)再下跌僅有一年左右的時間,大部分DRAM廠財務(wù)狀況與現(xiàn)金水位都尚未回復(fù)至金融風暴前的水平,也無能力等到跌破材料成本才會減產(chǎn),加上下半年P(guān)C出貨不如預(yù)期、內(nèi)存搭載未顯著提升與全球經(jīng)濟衰退疑慮下,DRAM廠不須等到跌破材料成本,如跌破現(xiàn)金成本后DRAM廠將審慎考慮采取相關(guān)措施以阻止虧損擴大,全球DRAM廠啟動減產(chǎn)機制的可能性將會大增。